วิเคราะห์ราคาทองคำ (Gold Spot) 3 – 7 สิงหาคม 2569

วิเคราะห์ราคาทองคำ (Gold Spot) ประจำวันที่ 3 – 7 สิงหาคม 2569 โดยอิงจากข้อมูลกราฟและสถานการณ์เศรษฐกิจโลกล่าสุด

คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาดังต่อไปนี้เป็นเพียงบทความการวิเคราะห์ข้อมูลกราฟและกำแพงเงิน เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในทองคำและตราสารอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

ผลจากสัปดาห์ก่อน (FOMC 29 ก.ค.)

Fed มีมติ 9-3 คงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75% โดยมีกรรมการสาย Hawk 3 เสียง (Hammack, Logan, Kashkari) โหวตสวนขอ ขึ้นดอกเบี้ย ประธาน Warsh คงโทน Hawkish ยืนยันเป้าเงินเฟ้อ 2% แต่ตลาดกลับเกิด relief rally ทองเด้งขึ้นราว +2% แตะบริเวณ 4,100–4,116 ก่อนย่อลงมา จุดสำคัญคือ ตลาดเริ่มลงราคาโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. ทำให้ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ระยะสั้นย่อ แต่ยีลด์ระยะยาว (30Y) กลับพุ่ง สะท้อนความกังวลเงินเฟ้อที่ยังหนุนทองในฐานะ hedge

สรุปโทนสัปดาห์นี้: ทองอยู่ในภาวะสองแรงดึง — Hawkish Fed + ดอลลาร์แกร่งกดด้านบน แต่ความกังวลเงินเฟ้อ + ETF flow ที่เริ่มลังเลช่วยพยุงด้านล่าง

ปฏิทินข่าวสำคัญ 3 – 7 สิงหาคม 2569

สัปดาห์นี้เป็น สัปดาห์ข้อมูลแรงงาน จุดพีคความผันผวนอยู่ที่ NFP วันศุกร์ 7 ส.ค. ซึ่งจะเป็นตัวชี้ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย ก.ย. ได้จริงหรือไม่

สถานการณ์พลิกผันเพื่อกำหนดกลยุทธ์ (Pivot Scenarios)

1. ทองคำขาขึ้น (Dovish Scenario) เงื่อนไข:

• NFP ต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ / Unemployment Rate สูงขึ้น
• JOLTS + Jobless Claims ชี้ตลาดแรงงานอ่อนแรง
• ตลาดลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ย ก.ย.

ผลลัพธ์: ดอลลาร์อ่อน หนุน XAU/USD ทดสอบกรอบบน 4,122–4,172

2. ทองคำขาลง (Hawkish Scenario)

• NFP แกร่งกว่าคาด / Unemployment Rate ทรงหรือลด
• ISM / Services PMI แกร่ง ตอกย้ำเศรษฐกิจร้อน
• ตลาดกลับมาลงราคาการขึ้นดอกเบี้ย ก.ย.

ผลลัพธ์: ดอลลาร์แข็ง กดดัน XAU/USD ทดสอบแนวรับ 3,997 ลงไปหาแนวรับชี้ชะตา 3,942.1

โครงสร้างรายสัปดาห์ (W1)

• แท่งสัปดาห์ล่าสุดปิดลบ -7.68%
  • V-Delta: -21.070 (ฝั่งขายเป็นผู้คุม)
  • Buy Volume: 1,507,229.864
  • Sell Volume: 2,311,945.136
• ราคายังยืนอยู่เหนือ EMA Trend แต่ก็ยังอยู่ใต้ EMA Fast และ EMA Slow ประกอบกับสัญญาณจากอินดิเคเตอร์:
  • EMA: ~ Weakening ▲
  • MACD: ▲ Bullish
  • RSI Divergence: ~ Bearish Divergence
  • Volume: Sell Spike 61%
  • Pivot Points: PP-S1 (Monthly ×0.7)
  • DXY / US10Y / GB30Y: ▲ Bullish → XAU/USD ▼
  • VIX: ▼ Bearish → XAU/USD ▲

โครงสร้างรายวัน (D1)

• แท่งวันล่าสุดปิดลบ -58.105%
  • V-Delta: -46.856 (ฝั่งขายเป็นผู้คุม)
  • Buy Volume: 170,051.967
  • Sell Volume: 469,910.033
• ราคายังอยู่ใต้ EMA Fast, EMA Slow และ EMA Trend ประกอบกับสัญญาณจากอินดิเคเตอร์:
  • EMA: ▼ Bearish
  • MACD: ~ Pullback ▼
  • RSI Divergence: ~ Bullish Divergence
  • Volume: Sell Spike 73%
  • Pivot Points: PP-S1 (Weekly)
  • DXY / US10Y / GB30Y: ▲ Bullish → XAU/USD ▼
  • VIX: ▼ Bearish → XAU/USD ▲

ข้อสังเกตสำคัญ: เกิด Bullish Divergence ใน RSI ระดับ D1 สวนกับโครงสร้างขาลง เป็นสัญญาณเตือนว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มอ่อนแรง หากราคายืนเหนือ 4,072 (Spot) ได้ อาจเกิดการเด้งทางเทคนิค แต่ตราบใดที่ยังอยู่ใต้ EMA ทุกเส้น ภาพหลักยังเป็นขาลง โครงสร้างคลื่นยังเป็น Continuous Expanding Triangle (HL-A → LH-B → LL-C → LH-D → LL-E)

อ่านโครงสร้าง:

• ฝั่งบน Call Wall หนาที่สุดที่ 4,200 (C 946) และ Call Wall รองที่ 4,250 = เพดานของกรอบ
• ฝั่งล่าง Put Wall หนาที่สุดที่ 4,025 (P 888) และ Put Wall รอง 4,050 (P 789) = โซนป้องกันของ Market Maker ที่ขยับขึ้นมาใกล้ราคาปัจจุบันมากขึ้น สะท้อนว่า MM เริ่มตั้งรับแถว 4,025–4,050
• Put Wall ลึกที่ 3,900 (P 810) เป็นแนวรับสำรองชั้นถัดไป
• Max Pain โดยประมาณอยู่บริเวณ 4,075–4,100 (Futures) ใกล้เคียงราคาปิด สะท้อนแรงตรึงราคาให้แกว่งแคบรอบจุดหมุน

• กรอบหลัก: Spot 3,972 – 4,172 (200 จุด)
• กรอบแกว่ง: Spot 3,997 – 4,072 (75 จุด)

โครงสร้างหลักยังเอียงลง (D1 ใต้ EMA ทุกเส้น, DXY/ยีลด์หนุนดอลลาร์) แต่มี Bullish Divergence D1 และ Put Wall 4,025–4,050 ช่วยพยุงกรอบล่าง ทำให้สัปดาห์นี้น่าจะแกว่ง sideways รอบจุดหมุน 4,072 ก่อน แล้วรอ NFP วันศุกร์ 7 ส.ค. เป็นตัวปลดล็อกทิศทาง

• หากยืนเหนือ 4,072 ได้ → เปิดทางเด้งทดสอบ 4,097–4,122
• หากหลุด 3,997 → เปิดทางลงหา แนวรับชี้ชะตา 3,942.1 ซึ่งหากหลุดถือว่าโครงสร้างขาขึ้นระยะกลางเสียหาย (Invalidation)

วันจันทร์ที่ 3 สิงหาคม 2569 (basis -27 · Spot อ้างอิง OANDA · Futures GCV6)

คาดการณ์แนวโน้มราคาวันนี้:

• คาดการณ์เปิด Gap Up โดยมีแรงหนุนจากการที่ฮอร์มุซจะเปิด → น้ำมันร่วง → เงินเฟ้อคาดการณ์ลดลง → ลดโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก.ย. (ตลาดให้ราว 67%) และด้วยโครงสร้าง OI รวม 5 series ของ AUG Week 1 (Put Wall หนาที่ 4,025 · Call Wall ที่ 4,200) รองรับได้ทั้งสองทางอยู่แล้ว
• กรอบหลัก: Spot 4,008 – 4,098 (90 จุด)
• กรอบแกว่ง: Spot 4,048 – 4,073 (25 จุด)

เหตุการณ์สำคัญ:

• เวลา 21:00 น. ตัวเลข ISM Manufacturing PMI (ดัชนีภาคการผลิต)
  • คาดการณ์: 54
  • ครั้งก่อน: 53.3
  • ทิศทางต่อทองคำ: สูงกว่าคาดการณ์ = ภาคการผลิตฟื้นตัว → ดอลลาร์แข็ง → กดดันทองคำ

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 3 สิงหาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:00 – 14:00
  • 05:04 ราคา Spot เปิดที่ 4,075.055 — เหนือจุดหมุนแกนกลางที่เราให้ไว้ 4,073 เพียง 2 จุด (ตลาดเปิด Gap Up ตามที่เราคาดการณ์แนวโน้มราคาวันนี้)
    หมายเหตุ — Gap ตอนเปิดวัดได้ +29.9 จุด (Spot ปิดศุกร์ 4,045.165 → เปิด 4,075.055)
  • 08:15 ราคา Spot ทำจุดต่ำสุดที่ 4,047.345 และปิดที่ 4,052.860 — เจาะใต้แนวรับแรก 4,048 ที่เราให้ไว้เพียง 0.66 จุด ก่อนดึงกลับขึ้นมายืนเหนือได้
  • 08:15 – 14:00 ราคา Spot เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 4,047.345 – 4,072.055 — เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแกว่ง Spot 4,048 – 4,073 ที่เราให้ไว้ โดยไม่หลุดกรอบล่าง และไม่แตะกรอบบน
  • 14:00 ราคา Spot ปิดที่ 4,061.595 เหนือกึ่งกลางกรอบแกว่ง 4,060.5 +1 จุด
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:59 (เช้ามืด 04 สิงหาคม)
  • 14:00 – 19:00 ราคา Spot เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 4,045.570 – 4,064.740 — เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแกว่ง Spot 4,048 – 4,073 ที่เราให้ไว้ โดยไม่หลุดกรอบล่าง และไม่แตะกรอบบน (แม้จะเจาะใต้กรอบแกว่งล่าง 4,048 ที่เราให้ไว้ถึง 4 ครั้ง แต่ก็ดึงกลับขึ้นมายืนเหนือได้ทุกครั้ง)
  • 20:30 ราคา Spot ทำจุดต่ำสุดที่ 4,019.240 — เจาะใต้แนวรับ 4,023 ที่เราให้ไว้ 3.76 จุด ก่อนมีแรงซื้อดันกลับขึ้นมาปิดที่ 4,032.165 ทิ้งไส้ล่างยาว 12.9 จุด
  • 21:00 ตัวเลข ISM Manufacturing PMI ออกมาที่ 55.6 สูงกว่าคาดการณ์ (54) แต่ DXY ขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย และราคาทองไม่ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่ — เคลื่อนไหวในกรอบ 4,026.750 – 4,036.165 สะท้อนว่าแรงซื้อที่เข้ามาก่อนการประกาศยังคุมโซนนี้ไว้ได้
  • 21:00 – 01:00 ราคา Spot เคลื่อนไหวในกรอบ 4,026.750 – 4,041.030 — ระหว่างแนวรับ 4,023 – 4,048 ที่เราให้ไว้
  • 03:30 – 03:59 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,058.215 และปิดตลาดที่ 4,055.330 — ปิดเหนือแนวรับแรก 4,048 ที่เราให้ไว้ +7.33 จุด

วันอังคารที่ 4 สิงหาคม 2569 (basis −26 · Spot อ้างอิง OANDA · Futures GCV6)

หมายเหตุ: ข้อมูล Open Interest: G1TQ6 อัปเดตเมื่อเวลา 12:40 น.

คาดการณ์แนวโน้มราคาวันนี้:

• กรอบหลัก: Spot 4,024 – 4,074 (50 จุด)
• กรอบแกว่ง: Spot 4,044 – 4,054 (10 จุด)

เหตุการณ์สำคัญ:

• เวลา 21:00 น. ตัวเลข JOLTS Job Openings (ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่)
  • คาดการณ์: 7.440
  • ครั้งก่อน: 7.594
  • ทิศทางต่อทองคำ: สูงกว่าคาดการณ์ = ตลาดแรงงานตึงตัว → ดอลลาร์แข็ง → กดดันทองคำ

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 4 สิงหาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:04 – 14:00
  • 07:00 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,069.465 — หยุดก่อนถึงแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้ 5 จุด
  • 09:30 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,065.235 — หยุดก่อนถึงแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้ 9 จุด
  • 12:30 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,067.835 — หยุดก่อนที่จะถึงแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้ 6 จุด
  • 05:04 – 14:00 ราคา Spot เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 4,042.720 – 4,069.465 — ตามกรอบหลัก 4,024 – 4,074 ที่เราให้ไว้ โดยไม่แตะกรอบล่าง และไม่แตะกรอบบน
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:59 (เช้ามืด 05 สิงหาคม)
  • 15:00 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,072.970 — หยุดก่อนถึงแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้เพียง 1 จุด
  • 15:45 – 19:00 ราคา Spot ลงมาเคลื่อนไหวในกรอบ 4,045.620 – 4,084.345 — เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบหลัก 4,024 – 4,074 ที่เราให้ไว้ โดยไม่แตะกรอบล่าง แม้จะเจาะทะลุกรอบบนแต่ก็โดนแรงขายกดกลับลงมาปิดเหนือกรอบบนเพียง 1 จุด
  • 19:00 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,084.345 และปิดที่ 4,074.995 — ยืนเหนือแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้เพียง 1 จุด
  • 19:40 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,084.560 และปิดที่ 4,078.015 — ยืนเหนือแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้ 4 จุด
  • 20:45 – 21:00 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,093.880 — หยุดก่อนถึงแนวต้าน 4,099 ที่เราให้ไว้ 5 จุด
  • 00:00 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,106.475 และปิดที่ 4,100.105 — ยืนเหนือแนวต้าน 4,099 ที่เราให้ไว้เพียง 1 จุด
  • 03:59 ราคา Spot ปิดที่ 4,077.055 — ยืนเหนือแนวต้านหลัก 4,074 ที่เราให้ไว้ 3 จุด

วันพุธที่ 5 สิงหาคม 2569 (basis −26 · Spot อ้างอิง OANDA · Futures GCV6)

หมายเหตุ:

• ข้อมูล Open Interest: G1WQ6 อัพเดทเวลา 13:00 น.
• ราคา Spot ทะลุแนวต้านหลัก 4,124 ขึ้นไปไกล ทำให้โครงสร้างเปลี่ยน — แนวต้านทั้งหมดที่เราให้ไว้ถูกทะลุขึ้นไปและเปลี่ยนบทบาทเป็นแนวรับแล้ว
  • แนวต้านถัดไป (เพิ่มใหม่)
    • Gold Futures 4,200 → Spot 4,174 (Call OI:225/Put OI:7 · G1WQ6) — ถูกทะลุขึ้นไปแล้ว ปิดเซสชัน Tokyo–London เหนือระดับนี้ที่ 4,178.800
    • Gold Futures 4,250 → Spot 4,224 (Call OI:236/Put OI:1 · G1WQ6)
  • แนวต้านที่เปลี่ยนบทบาทมาเป็นแนวรับ (เรียงจากบนลงล่าง)
    • 4,170 → 4,144 (Call OI:111/Put OI:1) — แนวต้านที่เราเพิ่มใหม่
    • 4,150 → 4,124 (Call OI:186/Put OI:11) — แนวต้านหลักเดิม
    • 4,125 → 4,099 (Call OI:125/Put OI:17) — แนวต้านแรกเดิม
    • 4,115 → 4,089 (Call OI:143/Put OI:50) — แนวต้านที่เราเพิ่มใหม่
    • 4,100 → 4,074 (Call OI:223/Put OI:104) — จุดหมุนแกนกลางเดิม ปัจจุบันเป็นชั้นที่หนาที่สุด

คาดการณ์แนวโน้มราคาวันนี้:

• กรอบหลัก: Spot 4,024 – 4,124 (100 จุด)
• กรอบแกว่ง: Spot 4,069 – 4,099 (30 จุด)

เหตุการณ์สำคัญ:

• เวลา 19:15 น. ตัวเลข ADP Nonfarm (จ้างงานภาคเอกชน)
  • คาดการณ์: 71.00K
  • ครั้งก่อน: 98.00K
  • ทิศทางต่อทองคำ: สูงกว่าคาดการณ์ = การจ้างงานแกร่ง นำร่องก่อน NFP วันศุกร์ → กดดันทองคำ
• เวลา 21:00 น. ตัวเลข ISM Services PMI (ดัชนีภาคบริการ)
  • คาดการณ์: 54.2
  • ครั้งก่อน: 54
  • ทิศทางต่อทองคำ: สูงกว่าคาดการณ์ = ภาคบริการขยายตัว → ดอลลาร์แข็ง → กดดันทองคำ

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 5 สิงหาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:04 – 14:00
  • 09:25 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,108.660 ทำจุดต่ำสุดที่ 4,102.405 และปิดที่ 4,103.510 — ทะลุแนวต้านแรก 4,099 ที่เราให้ไว้ และยังมีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่อง → ขึ้นสู่แนวต้านหลัก
  • 09:45 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,131.300 ทำจุดต่ำสุดที่ 4,126.330 และปิดที่ 4,130.360 — ทะลุแนวต้านหลัก 4,124 ที่เราให้ไว้ และยังมีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่อง → ขึ้นสู่แนวต้านชั้นถัดไปซึ่งเราไม่ได้ใส่ไว้ในตารางรายวัน เนื่องจากประเมินว่าระยะไกลเกินกว่าจะไปถึงภายในวันเดียว — เป็นจุดที่เราคาดการณ์คลาดเคลื่อน
  • 14:00 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,179.555 และปิดที่ 4,178.800 — ปิดเซสชั่นด้วยการยืนเหนือ Gold Futures 4,200 → Spot 4,174 (Call OI:225/Put OI:7 · G1WQ6)
  • ตลอดเซสชันราคา Spot ไม่ลงมาแตะแนวรับที่เราให้ไว้ทุกระดับ — จุดต่ำสุดของเซสชันอยู่เหนือจุดหมุนแกนกลาง 4,074 ตลอด
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:59 (เช้ามืด 06 สิงหาคม)
  • 01:20 ราคา Spot ทำจุดสูงสุดที่ 4,268.090 — หยุดก่อนถึง Gold Futures 4,300 → Spot 4,274 6 จุด
  • 03:59 ราคา Spot ปิดที่ 4,247.335 — ปิดใต้ Gold Futures 4,275 → Spot 4,249 2 จุด

วันพฤหัสบดีที่ 6 สิงหาคม 2569 (basis −28 · Spot อ้างอิง OANDA · Futures GCV6)

เนื่องจากราคาวิ่งเร็วเกินกว่าที่ตลาดจะสร้าง Position ตามทัน — Put ทั้งหมดที่มีอยู่ถูกวางไว้ที่ระดับเก่าซึ่งตอนนี้อยู่ต่ำกว่าราคา 100-200 จุด ส่วน Call ที่เห็นก็เป็นทั้งของเก่าที่กลายเป็น ITM และของใหม่ที่เพิ่งเปิด เมื่อโครงสร้าง Options ไม่มีชั้น Put รองรับหลังราคาวิ่งขึ้น 4% ในวันเดียว ระดับที่คำนวณได้จึงไม่มีน้ำหนักพอที่เราจะเผยแพร่ได้

วันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม 2569 (basis −27 · Spot อ้างอิง OANDA · Futures GCV6)

เนื่องจากโครงสร้าง Options ยังคงไม่มีชั้น Put ที่รองรับเป็น Put Wall แม้ Put Volume จะสูงขึ้น (เช่น Gold Futures 4,200 มี Put Vol 455 แต่ Put OI เพียง 26) แต่เป็นการซื้อขายที่ปิดกลบกันเองภายในวัน ไม่ได้สร้างสถานะค้างไว้ ไม่มีใครวางแนวรับจริง ดังนั้นจึงยังไม่มีระดับแนวรับที่มีน้ำหนักพอที่เราจะเผยแพร่ได้

หมายเหตุ:

• Call ที่อยู่ใต้ราคาทั้งหมด เป็น ITM แล้ว ถ้า Dealer ถือ Short Call เหล่านั้นอยู่ตามปกติ เขาจะ Hedge ด้วยการถือ Futures ยาว — และถ้าราคาย่อลง Delta ลดลง เขาต้องขาย Futures ออก ซึ่งจะเร่งการลงแทนที่จะรับไว้
• เราจะกลับมาเผยแพร่ตารางแนวรับ-แนวต้านทันทีที่โครงสร้าง Options ตั้งตัวใหม่ — สังเกตได้จากการที่ Put OI เริ่มสะสมค้างไว้ที่ระดับใกล้ราคาปัจจุบัน ซึ่งอาจเกิดขึ้นหลังตัวเลข Nonfarm Payrolls (ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร) ศ. 7 ส.ค. เวลา 19:30 น.

สรุปผลแนวรับ – แนวต้านสำคัญประจำสัปดาห์

ราคาเปิดสัปดาห์ Spot 4,075.055 (Gold Futures 4,099.0) | ปิดสัปดาห์ Spot 4,341.935 (Gold Futures 4,368.2)
จุดสูงสุดสัปดาห์ Spot 4,371.840 (Gold Futures 4,399.5) | จุดต่ำสุดสัปดาห์ Spot 4,019.240 (Gold Futures 4,044.1)

ฝั่งแนวต้าน

• แนวต้านไกล Spot 4,272 (Gold Futures 4,300) — ทะลุขึ้นไปได้ 99.84 จุด และปิดสัปดาห์ยืนเหนือได้ 69.94 จุด
• แนวต้าน Spot 4,222 (Gold Futures 4,250) — ทะลุขึ้นไปได้ 149.84 จุด และปิดสัปดาห์ยืนเหนือได้ 119.94 จุด
• แนวต้านหลัก Spot 4,172 (Gold Futures 4,200) — ทะลุขึ้นไปได้ 199.84 จุด และปิดสัปดาห์ยืนเหนือได้ 169.94 จุด
• แนวต้าน Spot 4,122 (Gold Futures 4,150 — ทะลุขึ้นไปได้ 249.84 จุด และปิดสัปดาห์ยืนเหนือได้ 219.94 จุด
• แนวต้าน Spot 4,097 (Gold Futures 4,125) — ทะลุขึ้นไปได้ 274.84 จุด และปิดสัปดาห์ยืนเหนือได้ 244.94 จุด

จุดหมุนแกนกลาง Spot 4,072 (Gold Futures 4,100) — ราคาแกว่งรอบจุดนี้สองวันแล้วยืนเหนือได้ตอนปิดวันอังคาร (4,077.055) ก่อนจะทะยานขึ้น

ฝั่งแนวรับ

• แนวรับ Spot 4,047 (Gold Futures 4,075) — ถูกเจาะทะลุลงไปได้ ก่อนมีแรงซื้อดันกลับขึ้นมาเหนือแนวรับนี้
• แนวรับ Spot 4,022 (Gold Futures 4,050) — ถูกเจาะทะลุลงไปได้เพียง 3 จุด ก่อนมีแรงซื้อดันกลับขึ้นมาเหนือแนวรับนี้ โดยทิ้งไส้ล่างยาว 36.09 จุด (ด้วยราคาปิดรายวันจันทร์)
• แนวรับหลัก Spot 3,997 (Gold Futures 4,025) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์
• แนวรับ Spot 3,972 (Gold Futures 4,000) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์
• แนวรับชี้ชะตา 3,942.100 — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์ จุดที่เข้าใกล้ที่สุดห่าง 77.14 จุด โครงสร้างขาขึ้นไม่ถูกทำลาย
• แนวรับ Spot 3,922 (Gold Futures 3,950) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์
• แนวรับลึก Spot 3,872 (Gold Futures 3,900) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์

หมายเหตุ: Gold Futures: โครงสร้าง Options AUG Week 1 รวม 5 series · GCV6 · trade date 31 ก.ค. (Preliminary)

ผลการคาดการณ์

• โครงสร้างหลักยังเอียงลง (D1 ใต้ EMA ทุกเส้น, DXY/ยีลด์หนุนดอลลาร์) แต่มี Bullish Divergence D1 และ Put Wall 4,025–4,050 ช่วยพยุงกรอบล่าง ทำให้สัปดาห์นี้น่าจะแกว่ง sideways รอบจุดหมุน 4,072 ก่อน แล้วรอ NFP วันศุกร์ 7 ส.ค. เป็นตัวปลดล็อกทิศทางเกิดจริงบางส่วน: แกว่ง sideways รอบจุดหมุน 4,072 เฉพาะวันจันทร์–อังคาร ส่วนการประเมินว่าโครงสร้างหลักเอียงลงนั้นคลาดเคลื่อน เพราะวันพุธราคาทะยานขึ้น +170.220 จุด (+4.18%) เปิดทางขาขึ้นก่อน NFP
• กรอบหลักที่คาดการณ์ไว้ Spot 3,972 – 4,172 (200 จุด) — เกิดจริง Spot 4,019.240 – 4,371.840 ขอบล่างไม่ถูกแตะ ขอบบนโดนเจาะทะลุไปถึง 199.84 จุด ขอบล่างห่าง 47.24 จุด
• กรอบแกว่งที่คาดการณ์ไว้ Spot 3,997 – 4,072 (75 จุด) — เกิดจริง 4,019.240–4,371.840 ขอบล่างไม่ถูกแตะ ขอบบนโดนเจาะทะลุไปถึง 299.84 จุด เป็นการประเมิณผิดพลาดที่ใหญ่กว่ากรอบหลัก
• หากยืนเหนือ 4,072 ได้ → เปิดทางเด้งทดสอบ 4,097–4,122 — Spot ปิดวันอังคารที่ 4,077.055 ยืนเหนือ 4,072 ได้ โดนทะลุและยืนเหนือแนวต้านได้ทุกระดับ
• หากหลุด 3,997 → เปิดทางลงหา แนวรับชี้ชะตา 3,942.1 ซึ่งหากหลุดถือว่าโครงสร้างขาขึ้นระยะกลางเสียหาย (Invalidation) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์ จุดที่เข้าใกล้ที่สุดห่าง 77.14 จุด โครงสร้างขาขึ้นไม่ถูกทำลาย

สรุปภาพรวม: แนวรับทั้งหมดทำงานได้ดี — ระดับล่างสุดที่ถูกทดสอบคือ 4,022 ซึ่งถูกเจาะเพียง 2.76 จุดก่อนดึงกลับ ส่วนแนวรับหลักลงไปไม่ถูกแตะเลยตลอดสัปดาห์ แต่ฝั่งแนวต้านถูกทะลุทุกระดับรวมถึงระดับไกลสุดของตาราง เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันที่เราประเมินแรงฝั่งขึ้นต่ำเกินไป

ข้อควรทราบก่อนใช้ระดับที่ให้ไว้
ระดับแนวรับ-แนวต้านที่คำนวณจาก Options Chain เป็นภาพ ณ เวลาที่ดึงข้อมูล ไม่ใช่ค่าคงที่ตลอดวัน โดยเฉพาะสัญญาที่ใกล้หมดอายุ (0DTE) ที่โครงสร้างเปลี่ยนได้เร็วมากภายในไม่กี่ชั่วโมง

1. OI เปลี่ยนสภาพของกำแพงได้
   ระดับที่ตอนเช้าเป็น Put Wall (ทำหน้าที่รองรับ) อาจกลายเป็น Call-dominant ในช่วงบ่าย เมื่อ flow ฝั่ง Call ไหลเข้ามามากกว่า กำแพงที่เคยเป็น “เบาะรับ” จึงเปลี่ยนเป็น “เพดาน” ได้ — ระดับเดิม แต่กลไกคนละแบบ
2. Basis ที่แกว่งทำให้ระดับ Spot เคลื่อนที่
   ระดับอ้างอิงจริงอยู่ที่ Gold Futures ส่วน Spot เป็นค่าที่แปลงมาด้วย Basis ณ ขณะนั้น เมื่อ Basis ขยับ ระดับ Spot ที่ตรงกับ Futures เดิมก็เลื่อนตามไปด้วย 2-3 จุด ผลคือบางจังหวะ Spot แตะระดับที่คำนวณไว้แล้ว แต่ Futures ยังไปไม่ถึงกำแพงจริง หรือกลับกัน — ราคาจึงไม่ตอบสนองอย่างที่คาด
3. การเคลื่อนไหวบางส่วนไม่ใช่แรงซื้อขายจริง
   เมื่อ Basis หดหรือขยาย ราคา Spot จะขยับตามโดยที่ Futures แทบไม่เปลี่ยน เช่น Basis หด 2.5 จุด อาจทำให้ Spot ดีดขึ้น 4 จุด ทั้งที่ Futures ขึ้นจริงเพียง 1.5 จุด

แนวทางใช้งาน: ยึด Gold Futures เป็นระดับหลัก แล้วแปลงเป็น Spot ด้วย Basis ปัจจุบันก่อนใช้งานจริง หากพบว่า Basis เปลี่ยนไปเกิน 2-3 จุดจากที่ระบุไว้ในโพสต์ ควรคำนวณระดับ Spot ใหม่