วิเคราะห์ราคาทองคำ (Gold Spot) ประจำวันที่ 18-23 พฤษภาคม 2569 โดยอิงจากข้อมูลกราฟและสถานการณ์เศรษฐกิจโลกล่าสุด
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาดังต่อไปนี้เป็นเพียงบทความการวิเคราะห์ข้อมูลกราฟ ไม่ใช่การชักนำชี้นำการลงทุน
สัปดาห์ที่ผ่านมา (โดยเฉพาะวันศุกร์ที่ 15 พฤษภาคม) ถือเป็นฝันร้ายระยะสั้นของฝั่ง Bull หลังราคาทองคำ Spot ทรุดตัวลงอย่างรุนแรงกว่า 2.40% (-111.62 ดอลลาร์) ลงมาปิดสัปดาห์ที่บริเวณ 4,540.64 ดอลลาร์ ส่งผลให้ภาพรวมในกรอบเวลา Daily (D1) ยังคงสถานะแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง
รวบรวมและวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
การดิ่งลงของราคาทองคำรอบนี้ไม่ได้เกิดจากปัจจัยทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว แต่ถูกขับเคลื่อนด้วยเม็ดเงินหมุนเวียนในตลาดโลก (Capital Flow) จากกระแสข่าวหลักดังนี้:
- บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ พุ่งทะยาน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (US 10-Year Treasury Yield) ดีดตัวทะลุระดับ 4.30% ขึ้นไปแตะ 4.47% ซึ่งเป็นระดับที่สูงมาก แรงกดดันนี้ทำให้ผู้จัดการกองทุนเลือกที่จะย้ายเงินไปพักในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนคงที่อย่างพันธบัตร แทนการถือครองทองคำที่เป็นสินทรัพย์ไม่มีปันผล (Non-yielding Asset)
- ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อฝังลึก (Energy Shock): สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางส่งผลให้เกิดความกังวลเรื่องอุปทานพลังงาน ซึ่งอาจผลักดันให้เงินเฟ้อกลับมาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นพิเศษ (Extraordinarily Tight) ไปอีกยาวนาน
- การปรับพอร์ตหลังสิ้นสุดสัญญาสิ้นเดือน: การส่งผ่านเม็ดเงินและปิดสถานะจากสัญญาเดือนเมษายน (GCJ26) สู่สัญญาเดือนมิถุนายน (GCM26) ที่เสร็จสิ้นไปก่อนหน้านี้ บ่งชี้ว่าแรงซื้อเก็งกำไรในฝั่ง Long มีการลดสถานะอย่างชัดเจนเมื่อราคาไม่สามารถเบรกไฮเดิมได้
วิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิครายวัน
จากกราฟรายวัน (D1) ล่าสุด โครงสร้างราคาได้ส่งสัญญาณเตือนภัยแก่ฝั่งซื้ออย่างชัดเจน:
- คงสถานะแนวโน้มขาลง
กราฟได้ระบุสถานะปัจจุบันยังคงสถานะแนวโน้มขาลง DOWN TREND และกำลังฟอร์มตัวในลักษณะ SIDEWAY DOWN หลังจากที่ราคาหลุดแนวเส้นกรอบสามเหลี่ยมขาลง รวมถึงการทำจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง (Lower High – LH) - การทำลายแนวรับ Fibonacci 23.6%
- ราคาปัจจุบันที่ 4,540.645 ดอลลาร์ ได้หลุดแนวรับจิตวิทยาที่ 4,550 ดอลลาร์ และปิดแท่งตํ่ากว่าระดับ Fibonacci 23.6% (4,579.894 ดอลลาร์) เป็นที่เรียบร้อย
- การหลุดแนวนี้เปลี่ยนสถานะจาก “แนวรับแข็งแกร่ง” ให้กลายเป็น “แนวต้านสำคัญ” สำหรับการดีดตัวในสัปดาห์นี้ทันที
- โครงสร้างคลื่นระยะยาว (Elliott Wave & Projection)
ตามภาพโครงสร้างใหญ่ ราคากำลังเคลื่อนที่ลงเพื่อหาฐานสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในภาพใหญ่ หรือ Higher Low (2) โดยมีเป้าหมายการพักตัวตามสัดส่วน Trend Based Fibonacci สำคัญด้านล่าง
คาดการณ์แนวโน้มราคาสัปดาห์วันที่ 18–24 พ.ค. 2569
สัปดาห์นี้ คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway Down โดยมีโอกาสดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้านในระยะสั้นก่อนที่จะปรับตัวลงต่อตามแนวโน้มหลัก
| กรณี | รายละเอียดและเป้าหมายราคา |
|---|---|
| กรณีพักฐาน (Bearish) | หากไม่สามารถยืนเหนือ 4,532.243 ดอลลาร์ ใน Trend Based Fibonacci ของคลื่นย่อยได้ 4,466 – 4,387 ดอลลาร์ จะเป็นแนวรับต่อไป |
| กรณีฟื้นตัว (Bullish Recovery) | หากสามารถยืนเหนือ 4,578.323 ดอลลาร์ ใน Trend Based Fibonacci ของคลื่นย่อยได้อย่างแข็งแกร่ง ราคามีโอกาสดีดตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4,620 – 4,680 ดอลลาร์ ต่อไป |
กลยุทธ์การลงทุน
“Follow the Trend” – ฝั่งขาย (Short) ยังคงได้เปรียบ
- นักลงทุนระยะสั้น (Day Trade / Swing Trade): เน้นกลยุทธ์ “Bounce to Short” รอจังหวะที่ราคาดีดตัวขึ้นทดสอบโซน 4,570 – 4,580 ดอลลาร์ หากมีสัญญาณกลับตัวใน Timeframe ย่อย (เช่น H1 หรือ H4) ให้เปิดสถานะ Sell โดยตั้งจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ไว้เหนือ 4,620 ดอลลาร์ มีเป้าหมายทำกำไรแรกที่ 4,500 และถัดไปที่ 4,387 ดอลลาร์
- นักลงทุนระยะยาว (Investor): แนะนำให้ “ชะลอการเข้าซื้อ” ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากโครงสร้างคลื่นยักษ์ใหญ่ระบุว่า จุดเก็บของที่คุ้มค่า (Great Risk-Reward) จะอยู่ลึกกว่านี้ที่บริเวณแนวรับ 38.2% (4,387 ดอลลาร์) หรือลึกสุดในโซน 50% – 61.8% (4,231 – 4,075 ดอลลาร์) ในช่วงไตรมาสถัด ๆ ไป ซึ่งจะเป็นฐานที่แข็งแกร่งก่อนที่ทองคำจะกลับตัววิ่งขึ้นสู่ Wave (3) เป้าหมาย 5,500+ ดอลลาร์ในอนาคต