วิเคราะห์ราคาทองคำ (Gold Spot) 20 – 24 กรกฎาคม 2569

วิเคราะห์ราคาทองคำ (Gold Spot) ประจำวันที่ 20 – 24 กรกฎาคม 2569 โดยอิงจากข้อมูลกราฟและสถานการณ์เศรษฐกิจโลกล่าสุด

คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาดังต่อไปนี้เป็นเพียงบทความการวิเคราะห์ข้อมูลกราฟและกำแพงเงิน เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในทองคำและตราสารอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

สัปดาห์แห่งการชี้ชะตาเชิงโครงสร้าง: เส้นตาย Paper Gold จีน, การหมดอายุ OGQ6 และความเงียบของ Fed — บนโครงขาขึ้นที่เพิ่งรอดจากการสอบครั้งใหญ่

สรุปภาพรวมสัปดาห์ที่ผ่านมา (13 – 17 กรกฎาคม 2569)

สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นสัปดาห์ที่ทดสอบทุกองค์ประกอบของตลาดทองคำอย่างครบถ้วนที่สุดในรอบเดือน ราคาเปิดสัปดาห์ที่ 4,090.98 ก่อนเผชิญการปรับลงรุนแรงระดับเกือบ 3σ ในวันจันทร์ (−104 จุดในวันเดียว) ลงไปทำจุดต่ำสุดสัปดาห์ที่ 3,959.80 ในคืนวันศุกร์ และปิดสัปดาห์ที่ 4,017.315 (−2.51%)

ลำดับเหตุการณ์สำคัญ:

• วันจันทร์ — บทเรียนเรื่องเงื่อนไข Gamma: แม้ไม่มีเหตุปะทะรอบใหม่ ราคากลับร่วงแรงเมื่อแรงขายรอบแรกกดราคาหลุด Zero Gamma Level ทำให้กลไก dealer พลิกจากตัวหน่วงราคา (Long Gamma) เป็นตัวเร่ง (Short Gamma) แนวรับเชิง options รายวันหมดสภาพพร้อมกันทั้งชุด และราคาไหลลงไปหยุดที่กำแพง Open Interest ของซีรีส์รายเดือนที่ Spot 3,986 — คลาดจากแนวรับวิกฤตในบทวิเคราะห์รายสัปดาห์เพียง 0.6 จุด
• วันอังคาร — CPI พลิกเกม: เงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาดทุกมิติ (Headline MoM −0.4%, Core MoM 0.0%, Core YoY ลดเหลือ 2.6%) จุดชนวนการดีดกลับกว่า 120 จุดจากโซนแนวรับ พร้อมปรากฏการณ์ backwardation ที่ basis พุ่งขึ้น +61 จุดชั่วขณะ — spot วิ่งนำ futures สะท้อนแรงซื้อทองคำจริงที่เข้าตลาดผ่านช่องทางเงินสด
• วันพุธ — PPI ยืนยัน: ดัชนีราคาผู้ผลิตติดลบ −0.3% ตอกย้ำภาพเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุด ราคาไต่ขึ้นทดสอบโซน 4,08x แต่ไม่สามารถผ่านกำแพง Call 4,100 ได้ ขณะที่ประธาน Fed Warsh ให้การต่อสภาสองคืนติดด้วยท่าที hawkish เต็มรูปแบบ — ย้ำพร้อมขึ้นดอกเบี้ยปลายปีหากจำเป็น พร้อมประกาศปฏิรูปเชิงโครงสร้าง: ยกเลิก Forward Guidance และงดเผยแพร่ Dot Plot ซึ่งจะทำให้ความผันผวนรอบการประชุม Fed สูงขึ้นอย่างถาวรนับจากนี้
• วันพฤหัสบดี — การเจาะแนวในความมืด: Retail Sales ออกตรงคาด (0.3%) ตลาดไร้ทิศทางตลอดค่ำ ก่อนแนวรับวิกฤต Spot 3,986 ถูกเจาะครั้งแรกในช่วง 02:00 น. ซึ่งเป็นหน้าต่างชำระราคาสัญญารายสัปดาห์บนสภาพคล่องที่เบาบางผิดปกติ
• วันศุกร์ — การทวงคืนบนปริมาณสูงสุดสัปดาห์: ราคาทวงคืนป้อม 4,000 (futures) สำเร็จตั้งแต่ช่วงสาย การลงทดสอบ 3,959.80 ช่วงค่ำเกิดบนปริมาณซื้อขายสูงสุดของสัปดาห์ (~446K ใน London session) แต่แรงขายทั้งหมดถูกดูดซับ ราคากลับตัวขึ้น 64 จุดในสามชั่วโมงและปิดสัปดาห์เหนือแนววิกฤต — จุด Invalidation ของโครงสร้างขาขึ้น (3,942.10) ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์ โดยจุดที่เข้าใกล้ที่สุดห่างเพียง 17.7 จุด
• สถานการณ์สหรัฐฯ–อิหร่าน: หลังข้อตกลง MOU สิ้นสุดลงและการโจมตีตอบโต้ช่วงต้นสัปดาห์ สถานการณ์ปลายสัปดาห์เข้าสู่ภาวะหยุดยิงโดยพฤตินัยแบบไร้ข้อตกลง — สหรัฐฯ ใช้รูปแบบโจมตีสลับหยุดเพื่อเปิดทางการทูต ขณะกาตาร์ส่งคณะเจรจาเข้าเตหะรานและปากีสถานพยายามดึงทั้งสองฝ่ายกลับสู่โต๊ะเจรจา อิหร่านประกาศพร้อม “ป้องกันเต็มรูปแบบ” แต่ยังเปิดทางเจรจา — สุดสัปดาห์ผ่านไปโดยไม่มีรายงานการโจมตีรอบใหม่ที่ได้รับการยืนยัน

ปัจจัยที่ต้องจับตาสัปดาห์นี้ (20 – 24 กรกฎาคม 2569)

สัปดาห์นี้แตกต่างจากสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยสิ้นเชิง: ปฏิทินตัวเลขเศรษฐกิจเบาบาง และ Fed เข้าสู่ช่วง Blackout Period ก่อนการประชุม FOMC วันที่ 28–29 กรกฎาคม — จะไม่มีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed ตลอดทั้งสัปดาห์ ตลาดจึงถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยเชิงโครงสร้างและ positioning ล้วน ๆ ซึ่งมีสองเหตุการณ์ใหญ่รออยู่:

1. เส้นตาย Paper Gold ของธนาคารจีน — ศุกร์ 24 กรกฎาคม: ธนาคารใหญ่ของจีนนำโดย ICBC (ธนาคารใหญ่ที่สุดในโลกตามสินทรัพย์) พร้อมด้วย Postal Savings Bank, Ping An Bank และ China Guangfa Bank จะยุติบริการเทรดโลหะมีค่าแบบ margin สำหรับรายบุคคลที่ผูกกับ Shanghai Gold Exchange หลังการชำระราคาวันที่ 24 กรกฎาคม ครอบคลุมทั้งสัญญา spot (Au99.99 ฯลฯ) และ deferred (Au T+D) — ลูกค้าเดิมต้องปิดสถานะ ขายคืน หรือรับมอบทองคำจริงก่อนเส้นตาย โดยการซื้อทองคำจริง แผนสะสมทอง และ ETF ไม่ได้รับผลกระทบ
   
   นัยต่อตลาด: เงินจากบัญชีกระดาษหลายล้านบัญชีต้องเลือกทางไปภายในสัปดาห์นี้ — ปิดทิ้ง (แรงขายกระดาษระยะสั้น) หรือแปลงเป็นทองจริง/ETF (แรงซื้อ physical) ทิศทางสุทธิยังไม่มีใครทราบเพราะไม่เคยมีเหตุการณ์ขนาดนี้มาก่อน สิ่งที่ทราบคือมันคือแหล่งความผันผวนเชิงโครงสร้างที่มีเส้นตายชัดเจน และสอดคล้องกับภาพใหญ่ที่จีนกำลังผลักเกมทองคำออกจากกระดาษเข้าหาของจริง — PBOC ซื้อทองต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 19 นำเข้าราว 163 ตันในเดือนเดียว พร้อมสร้างโครงสร้าง vault และ clearing ที่ฮ่องกงเป็นศูนย์ชำระราคาคู่ขนาน ปรากฏการณ์ backwardation ที่เกิดซ้ำหลายครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมาอาจเป็นเงาสะท้อนแรกของ flow ชุดนี้
2. การหมดอายุสัญญา OGQ6 — อังคาร 28 กรกฎาคม (สัปดาห์ถัดไป): สัปดาห์นี้คือสัปดาห์สุดท้ายที่กระดาน options รายเดือน OGQ6 คุมเกมเต็มตัว แรงดึงเข้าหา Max Pain รายเดือนจะมีน้ำหนักเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ตั้งแต่กลางสัปดาห์ และการหมดอายุจะเกิดซ้อนกับการประชุม FOMC พอดี — สัปดาห์ถัดไปจึงเป็นจุดบรรจบของสามเหตุการณ์: FOMC, OGQ6 expiry และผลสะเทือนจากเส้นตายจีน
3. สถานการณ์สหรัฐฯ–อิหร่าน: ยังเป็น wildcard สองทิศทางเช่นเดิม — หากการทูตคืบหน้า (การเจรจารอบใหม่เป็นรูปเป็นร่าง) แรงกดดันช่องเงินเฟ้อ-ดอกเบี้ยจะคลายลงพร้อมกับ risk premium ที่ถูกถอนออก แต่หากเกิดการปะทุรอบใหม่ บทเรียนจากสัปดาห์ที่ผ่านมาชัดเจนแล้วว่า “สงครามไม่ได้แปลว่าทองขึ้นเสมอไป” — ทิศทางขึ้นกับว่าผลกระทบไหลผ่านช่องทางใด (น้ำมัน→เงินเฟ้อ→ดอกเบี้ย = กดทอง / risk-off รุนแรง = หนุนทอง)

• โครงสร้างรายสัปดาห์ (W1) — แท่งทดสอบที่ปิดแบบมีผู้ซื้อ
  แท่งสัปดาห์ล่าสุดปิดลบ −2.51% แต่โครงสร้างภายในแท่งสำคัญกว่าสี: ไส้ล่างยาวเกือบ 58 จุดจากจุดต่ำสุด 3,959.80 สะท้อนการปฏิเสธราคาต่ำอย่างชัดเจน ราคายังคงเคลื่อนไหวระหว่างแนว Trend-Based Fib 0.236 (4,129.110) กับ Fib 0 (3,942.100) โดยโครงสร้าง Wave/ZigZag รายสัปดาห์ยังรักษาสถานะ Uptrend-HL ไว้ได้ — จุดต่ำสุดสัปดาห์นี้สูงกว่าจุดต่ำสุดคลื่น E เดิม ขณะที่ RSI ยังคง Bearish Divergence และ Pivot รายเดือนยังกดอยู่โซนต่ำ — ภาพใหญ่คือการต่อสู้ที่ยังไม่จบ แต่ฝั่งขาขึ้นผ่านการสอบครั้งสำคัญที่สุดมาได้
• โครงสร้างรายวัน (D1) — สัญญาณฟื้นตัวระยะสั้นเริ่มก่อตัว
  แท่งวันศุกร์ปิดเป็น Harami ขาขึ้นพร้อม Buy Spike 90% และ RSI Bullish Divergence — ชุดสัญญาณกลับตัวระยะสั้นที่สอดคล้องกับหลักฐานเชิงปริมาณ (การดูดซับแรงขายบนโวลุ่มสูงสุดสัปดาห์) และเชิงโครงสร้างราคา (Higher Low ระหว่างวันหลังการทวงคืนป้อม 4,000) อย่างไรก็ตาม EMA รายวันยังเป็นขาลง และราคายังอยู่ใต้แนว Fib 0.236 — การฟื้นตัวนี้ยังอยู่ในสถานะ “การตั้งหลักภายในแนวโน้มขาลง” จนกว่าจะยึด Spot 4,086 คืนได้
• โครงสร้าง Open Interest (OGQ6) — จากป้อมปราการ Put สู่บันได Call
  พัฒนาการสำคัญที่สุดของสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดขึ้นเงียบ ๆ บนกระดาน Open Interest รายเดือน: ต้นสัปดาห์สถาบันรวมศูนย์ hedge ฝั่ง Put ไว้ที่ strike 4,000 (สูงสุดกว่า 4,386 สัญญา) เพื่อรับศึกสัปดาห์ตัวเลขเงินเฟ้อ แต่หลังผ่าน CPI, PPI และถ้อยแถลง Warsh โดยราคายืนพื้นได้ โครงสร้างพลิกขั้ว: ประกันขาลงถูกทยอยถอน (4,000 เหลือ 4,111 สัญญา / 3,900 และ 3,950 ถูกลดขนาด) ขณะฝั่ง Call เข้ายึดสมรภูมิ 4,150 (+370 สัญญาในสองวัน เป็น 2,957 ปะทะ Put 2,530) พร้อมเติมบันไดต่อเนื่องที่ 4,200–4,400 — พฤติกรรมรวมคือการลดประกันขาลงและเพิ่มเดิมพันขาขึ้นพร้อมกัน
  
  จุดที่ต้องระวังเชิงเรขาคณิต: กำแพง Put ชั้นถัดไปใต้ป้อม 4,000 คือ 3,950 → Spot 3,936 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าจุด Invalidation 3,942.10 — แปลว่าหากราคาปรับลงรอบใหม่ การสอบจุด Invalidation จะเกิดขึ้นก่อนถึงเบาะรองรับชั้นถัดไป โครงขาขึ้นจึงต้องป้องกันที่แนว Spot 3,986 เป็นหลัก ไม่มีพื้นที่ให้พลาดมากเท่าสัปดาห์ที่แล้ว

หมายเหตุ:

• แนวต้านใหญ่: Gold Futures 4,300 (C:3,477/P:1077) ยอดกำแพง CALL หลักของกระดานรายเดือน คาดว่าสัปดาห์นี้ไม่น่าจะขึ้นไปถึง
• แนวต้าน: Gold Futures 4,200 (C:2,509/P:1397) บันได CALL ชั้นกลาง
• แนวต้านหลัก: Gold Futures 4,150 (C:2,957/P:2,530) สมรภูมิกลางที่ฝั่ง CALL เพิ่งเข้ายึด พร้อมเงินใหม่ ในรอบ Final ป้ายบอกทางฝั่งขึ้นชัดขึ้น — ระดับเฝ้าจับตาอันดับหนึ่งของสัปดาห์ หากราคาขึ้นถึงและผ่านได้ จะเป็นการยืนยันว่าโครงขาขึ้นกลับมาคุมเกมเต็มตัว
• แนวต้านแรก: Gold Futures 4,100 (C:3,185/P:2,457) แนวรับรายสัปดาห์เดิมที่พลิกบทบาทเป็นแนวต้านตั้งแต่วันจันทร์ ราคาต้องทวงระดับนี้คืนก่อนจึงจะมีสิทธิ์ทดสอบแนวต้านหลัก
• แนวรับแรก: Gold Futures 4,000 (C:1,288/P:4,089) ป้อม PUT ที่ยังใหญ่ที่สุดของกระดาน แม้ถูกทยอยถอน −26 ใน Final ผ่านการพิสูจน์มาแล้วตลอดสัปดาห์: รับจุดต่ำสุดวันจันทร์คลาด 0.6 จุด ถูกเจาะในคืนสภาพคล่องต่ำ และถูกทวงคืนบนปริมาณซื้อขายสูงสุดของสัปดาห์ — แนวป้องกันหลักของโครงสร้างขาขึ้น
• แนวรับชี้ชะตา: จุดต่ำสุดคลื่น E / Trend-Based Fib 0
• แนวรับ: Gold Futures 3,950 (C:109/P:757) กำแพง PUT ชั้นถัดไป ซึ่งอยู่ใต้จุด Invalidation — ทำหน้าที่เป็นเบาะชะลอในสถานการณ์ที่โครงสร้างถูกทำลายแล้วเท่านั้น
• แนวรับลึก: Gold Futures 3,900 (C:464/P:2,390) ฐานราก PUT ชั้นลึก แนวรับสุดท้ายของกรอบสัปดาห์ในกรณีเลวร้าย

• เงื่อนไขฝั่งขาขึ้น: โมเมนตัมฟื้นตัวจากปลายสัปดาห์ (Harami + Buy Spike + การดูดซับแรงขาย + OI พลิกขั้ว) จะได้รับการยืนยันเมื่อราคายึด Spot 4,086 คืนได้อย่างมั่นคง ซึ่งจะเปิดทางทดสอบสมรภูมิหลัก 4,136 — จุดที่ฝั่ง CALL วางเงินเดิมพันรอไว้แล้ว หากผ่านได้ เป้าถัดไปคือ 4,186 ปัจจัยหนุนที่เป็นไปได้: ความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่าน (ถอน risk premium ฝั่งดอกเบี้ย), flow แปลงกระดาษเป็นทองจริงจากจีน, และแรงดึงเข้าหาโซน Max Pain รายเดือนซึ่งอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบัน
• เงื่อนไขฝั่งขาลง: หากราคาหลุดป้อม 3,986 อีกครั้งโดยเฉพาะบนปริมาณซื้อขายจริง (ไม่ใช่หน้าต่างสภาพคล่องต่ำ) ระยะทางสู่จุด Invalidation 3,942.10 เหลือเพียง 44 จุดโดยไม่มีกำแพง options คั่นกลาง — นี่คือจุดเปราะบางที่สุดของโครงสร้างสัปดาห์นี้ การปิดรายวันใต้ 3,942.10 จะทำลายโครงขาขึ้นทั้งระบบ และเปิดกรอบขาลงใหม่สู่ 3,936 / 3,886
• ข้อควรระวังเชิงปฏิบัติ:
  1. สัปดาห์นี้ไม่มีเหตุการณ์ตัวเลขใหญ่ — วันที่ตลาด “ควรนิ่งแต่กลับวิ่งแรง” คือสัญญาณว่ามี flow เชิงโครงสร้าง (จีน/OGQ6/ภูมิรัฐศาสตร์) ทำงานอยู่ ควรตรวจสอบ basis และ Open Interest ก่อนตีความทุกครั้ง
  2. แรงดึงเข้า Max Pain รายเดือนจะเริ่มมีอิทธิพลตั้งแต่กลางสัปดาห์เป็นต้นไป
  3. วันศุกร์ 24 ก.ค. ซึ่งเป็นเส้นตายของธนาคารจีน อาจเห็นความผันผวนผิดปกติในช่วงเวลาทำการเอเชีย ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบปกติที่ความผันผวนกระจุกในช่วง London–New York

วันจันทร์ที่ 20 กรกฎาคม 2569 (basis -14)

ข้อสังเกต:

• โครงสร้าง G3MN6 บ่งชี้เดิมพันกรอบ 3,946–4,021 (Spot) จากการวาง strike ประชิดกำแพงหลักทั้งสองฝั่ง
• ทั้งสองคู่คือการ fade เดิมพันของก้อนใหญ่แบบเฉือนขอบ และมันเกิดพร้อมกันสองฝั่งบนซีรีส์เดียววันเดียว ซึ่งถ้าเป็นมือเดียวกันวาง โครงรวมของเขาคือ short strangle ชั้นนอก + long ชั้นใน

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 20 กรกฎาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:00 – 13:00
  • 07:00 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 3,982.63 — หยุดก่อนถึงแนวรับแรกที่เราให้ไว้ Spot 3,986 เพียง 3 จุด
  • 08:00 ราคา Spot กลับตัวขึ้นไปที่ระดับ 4,020.84 — ไปหยุดที่แนวต้านแรกที่เราให้ไว้พอดีที่ Spot 4,021
  • 08:30 ราคา Spot ย่อตัวลงมาที่ระดับ 3,995.61 แล้วขึ้นไปทดสอบแนวต้านแรก Spot 4,021 ที่เราให้ไว้อีกครั้ง
  • 09:30 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,028.74 — ทะลุผ่านแนวต้านแรกไปยังแนวต้านหลักที่เราให้ไว้ Spot 4,036 แต่ไปไม่ถึง และคงรักษาระดับราคาไว้ที่ 4018.49 – 4027.98 (ใกล้เคียง Vol Trough ของวัน 4023.8)
  • 12:00 – 13:00 ราคา Spot ย่อตัวลงมาที่ระดับ 4,005.44 คาดว่าจะกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านหลักอีกครั้งในช่วง London เซสชั่น โดยต้องระวังว่าสภาพคล่องที่บางลงในช่วงบ่ายของวัน Expiry อาจทำให้การเคลื่อนไหวรุนแรงกว่าสัดส่วน Volume ปกติทั้งสองทิศทาง
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:30 (เช้ามืด 21/07)
  • 15:00 ราคา Spot กลับตัวขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,030.71 ขึ้นไปทดสอบแนวต้านหลัก Spot 4,036 อีกครั้งตามคาดการณ์ ก่อนย่อตัวลง โดยคาดว่าจะลงไปสะสมพลังที่แนวรับแรก 3,986 แต่ท้ายที่สุดราคาไม่ลงไปถึง โดยได้รับการรับไว้ที่แนวรับแรกเดิม (4,021 เดิม) ซึ่งพลิกบทบาทเป็นแนวรับใหม่แทน
  • 16:30 ราคา Spot ลงมาหยุดที่ระดับ 4,014.92 ที่เคยเป็นแนวต้านแรกที่เราให้ไว้ Spot 4,021 และสลับกลับมาเป็นแนวรับแทน
  • 18:30 ราคา Spot กลับตัวขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,040.58 ขึ้นไปทดสอบแนวต้านหลักที่เราให้ไว้ Spot 4,036 เป็นครั้งที่ 3 ในรอบวัน แต่ก็ไม่สามารถขึ้นไปยืนเหนือได้
  • ราคา Spot วิ่งอยู่ในกรอบ 3,998.330 – 4,019.630 แนวรับแรก – แนวต้านแรกที่เราให้ไว้ Spot 3,986 – 4,021 จนจบเซสชั่น

หมายเหตุ:

• Basis ช่วงเช้าผันผวนจากปกติเนื่องจาก gap เปิดตลาด ตัวเลข Spot ในช่วง 07:00–09:30 จึงอาจคลาดจากค่าที่แปลงด้วย basis −14 มาตรฐานเล็กน้อย
• ราคาปิดตลาดที่ 4,007.585 กลางกรอบ 3,986–4,036 พอดี หลังแนวต้านหลัก 4,036 สามารถต้านการทดสอบได้ถึงสามครั้งในรอบวัน (09:30, 15:00, 18:30) ยืนยันความหนาแน่นของกำแพง Call ที่ระดับดังกล่าวบนสัญญา G3MN6 ซึ่งหมดอายุลงในคืนวันนี้

วันอังคารที่ 21 กรกฎาคม 2569 (basis -6)

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 21 กรกฎาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:00 – 13:00
  • 05:30 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 3,999.915 — หยุดก่อนถึงแนวรับแรกที่เราให้ไว้ Spot 3,994 คลาดเคลื่อนไป 6 จุด
  • 08:00 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4036.160 — ผ่านแนวต้านแรก และไปไม่ถึงถึงแนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,044 หยุดก่อน 8 จุด ก่อนที่จะย่อตัวลงเล็กน้อย
  • 13:30 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4084.305 — ผ่านแนวต้านแรกที่เราให้ไว้ทั้งสองแนว ทำให้แนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,044 สลับไปเป็นแนวรับสำหรับเซสชั่นถัดไป
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:30 (เช้ามืด 22/07)
  • 20:30 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 4,044.725 — หยุดพอดีที่แนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,044 ที่สลับมาเป็นแนวรับหลังจากราคาขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านที่เราให้ไว้ในช่วงเช้า
  • 01:00 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,087.135 — ไม่สามารถผ่านแนวต้านแรกสำคัญประจำสัปดาห์ที่เราให้ไว้ Spot 4,086 หยุดก่อนเพียง 1 จุด

วันพุธที่ 22 กรกฎาคม 2569 (basis -6)

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 22 กรกฎาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:00 – 13:00
  • 07:30 ราคา Spot ขึ้นไปปิดที่ 4,097.580 — ยืนเหนือแนวต้านแรกที่เราให้ไว้ Spot 4,094 (Gold Futures 4,100) ได้สำเร็จ
  • 08:30 ราคา Spot ขึ้นไปปิดที่ 4,122.265 — ยืนเหนือแนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,119 (Gold Futures 4,125) ได้สำเร็จ
  • 10:00 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,141.175 ไปไม่ถึงถึงแนวต้านหลักที่เราให้ไว้ Spot 4,144 (Gold Futures 4,150) หยุดก่อน 3 จุด
  • 13:00 ราคา Spot กลับลงมาปิดที่ 4,117.720 — ย่อกลับมาทดสอบแนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,119 (Gold Futures 4,125) อีกครั้งจากด้านบน
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:30 (เช้ามืด 23/07)
  • 14:30 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 4,109.395 — และถูกขังอยู่ในกรอบ Spot 4,109 – 4,124 (Gold Futures 4,115 – 4,130) ถ้าไม่มี flow เข้า-ออก
  • 19:30 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 4,106.720 (Gold Futures 4,115) — ก่อนที่ flow เข้าพาดีดตัวขึ้น
  • 22:30 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,166.130 — ขึ้นยืนเหนือแนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,144 ถึง 20 จุด (Gold Futures 4,150)
  • ราคา Spot ลงมาปิดตลาดที่ 4,129.760 — อยู่กึ่งกลางแนวต้านที่เราให้ไว้ Spot 4,119 (Gold Futures 4,125) และ Spot 4,144 (Gold Futures 4,150) ซึ่งตรงกับ Trend-Based Fib 1.0 (Spot 4,130.70) H1 พอดี

วันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคม 2569 (basis -6)

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 23 กรกฎาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:00 – 13:00
  • 08:15 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,141.275 — ไปไม่ถึงแนวต้านแรกที่เราให้ไว้ Spot 4,144 (Gold Futures 4,150) หยุดก่อน 3 จุด
  • 09:00 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 4,112.315 — และวิ่งอยู่ในกรอบ Spot 4,114 – 4,134 (Gold Futures 4,120 – 4,140) รอเลือกทิศทาง จุดหมุนแกนกลาง Sport 4,124 (Gold Futures 4,130)
• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:30 (เช้ามืด 24/07)
  • 15:00 ราคา Spot ลงมาปิดที่ 4,092.070 — หลุดแนวรับหลักที่เราให้ไว้ Spot 4,094 (Gold Futures 4,100) และเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ Spot 4,084 – 4,094 (Gold Futures 4,090 – 4,100)
  • 19:30 ราคา Spot ลงมาปิดที่ 4,061.850 — หลุดแนวรับที่เราให้ไว้ Spot 4,069 (Gold Futures 4,075)
  • 20:30 ราคา Spot ลงมาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ Spot 4,040.185 – 4,067.415 ในช่วงที่เหลือของเซสชั่น (Gold Futures 4,040 – 4,070)
  • ราคา Spot ปิดตลาดที่ 4,049.780 — หลุดแนวรับที่เราให้ไว้ Spot 4,069 (Gold Futures 4,075) คลาดเคลื่อนไป 25 จุด

วันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569 (basis -5)

สรุปผลแนวรับ-แนวต้าน 24 กรกฎาคม 2569

• ช่วง Tokyo – London: 05:00 – 13:00
  • 9:45 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 4,023.040 — หยุดก่อนแนวรับแรกที่เราให้ไว้ Spot 4,020 (Gold Futures 4,025) หยุดก่อน 3 จุด แล้วเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ ๆ
  • 12:45 ราคา Spot ลงมาทำจุดต่ำสุดที่ 4,022.060 — หยุดก่อนแนวรับแรกที่เราให้ไว้ Spot 4,020 (Gold Futures 4,025) หยุดก่อน 2 จุด

• ช่วง London – New York: 14:00 – 03:30 (เช้ามืด 24/07)
  • ราคา Spot ขึ้นไปเคลื่อนไหวในกรอบ 4,044.810 – 4,064.025 (Gold Futures 4,050 – 4,065) – คล่อมจุดหมุนแกนกลาง Spot 4,045 / แนวต้านแรก Spot 4,055 ที่เราให้ไว้
  • 22:15 ราคา Spot ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,082.160 (Gold Futures 4,085) – ไปไม่ถึงแนวต้านหลักที่เราให้ไว้ Spot 4,095 หยุดก่อน 13 จุด
  • 01:00 ราคา Spot กลับลงมาเคลื่อนไหวในกรอบ 4,049.380 – 4,064.615 (Gold Futures 4,050 – 4,065)
  • 03:45 ราคา Spot ปิดตลาดที่ 4,052.845 — ต่ำกว่าแนวต้านแรกที่เราให้ไว้ Spot 4,055 (Gold Futures 4,060) 2 จุด
  • 03:45 ราคา Gold Futures ปิดตลาดที่ 4,070.8 — เหนือแนวต้านแรกที่เราให้ไว้ Gold Futures 4,060 10.8 จุด

ข้อควรทราบก่อนใช้ระดับที่ให้ไว้
ระดับแนวรับ-แนวต้านที่คำนวณจาก Options Chain เป็นภาพ ณ เวลาที่ดึงข้อมูล ไม่ใช่ค่าคงที่ตลอดวัน โดยเฉพาะสัญญาที่ใกล้หมดอายุ (0DTE) ที่โครงสร้างเปลี่ยนได้เร็วมากภายในไม่กี่ชั่วโมง

1. OI เปลี่ยนสภาพของกำแพงได้
   ระดับที่ตอนเช้าเป็น Put Wall (ทำหน้าที่รองรับ) อาจกลายเป็น Call-dominant ในช่วงบ่าย เมื่อ flow ฝั่ง Call ไหลเข้ามามากกว่า กำแพงที่เคยเป็น “เบาะรับ” จึงเปลี่ยนเป็น “เพดาน” ได้ — ระดับเดิม แต่กลไกคนละแบบ
2. Basis ที่แกว่งทำให้ระดับ Spot เคลื่อนที่
   ระดับอ้างอิงจริงอยู่ที่ Gold Futures ส่วน Spot เป็นค่าที่แปลงมาด้วย Basis ณ ขณะนั้น เมื่อ Basis ขยับ ระดับ Spot ที่ตรงกับ Futures เดิมก็เลื่อนตามไปด้วย 2-3 จุด ผลคือบางจังหวะ Spot แตะระดับที่คำนวณไว้แล้ว แต่ Futures ยังไปไม่ถึงกำแพงจริง หรือกลับกัน — ราคาจึงไม่ตอบสนองอย่างที่คาด
3. การเคลื่อนไหวบางส่วนไม่ใช่แรงซื้อขายจริง
   เมื่อ Basis หดหรือขยาย ราคา Spot จะขยับตามโดยที่ Futures แทบไม่เปลี่ยน เช่น Basis หด 2.5 จุด อาจทำให้ Spot ดีดขึ้น 4 จุด ทั้งที่ Futures ขึ้นจริงเพียง 1.5 จุด

แนวทางใช้งาน: ยึด Gold Futures เป็นระดับหลัก แล้วแปลงเป็น Spot ด้วย Basis ปัจจุบันก่อนใช้งานจริง หากพบว่า Basis เปลี่ยนไปเกิน 2-3 จุดจากที่ระบุไว้ในโพสต์ ควรคำนวณระดับ Spot ใหม่

ฝั่งแนวต้าน

• แนวต้านใหญ่ Spot 4,286 (Gold Futures 4,300 · OGQ6) — ไม่ถูกทดสอบ ตามคาดการณ์ที่ระบุไว้ว่า “สัปดาห์นี้ไม่น่าจะขึ้นไปถึง” ห่างจากจุดสูงสุด 120 จุด
• แนวต้าน Spot 4,186 (Gold Futures 4,200 · OGQ6) — จุดสูงสุดสัปดาห์ 4,166.130 ขึ้นไปไม่ถึง ห่าง 20 จุด
• แนวต้านหลัก Spot 4,136 (Gold Futures 4,150 · OGQ6) — ทะลุขึ้นไปได้ 30 จุด แต่ไม่สามารถยืนเหนือได้ ปิดสัปดาห์ต่ำกว่า 83 จุด
• แนวต้านแรก Spot 4,086 (Gold Futures 4,100 · OGQ6) — ทะลุขึ้นไปได้ 80 จุด แต่ไม่สามารถยืนเหนือได้ ปิดสัปดาห์ต่ำกว่า 33 จุด

ฝั่งแนวรับ

• แนวรับแรก Spot 3,986 (Gold Futures 4,000 · OGQ6) — ถูกเจาะลงไปเพียง 3.37 จุด (จุดต่ำสุด 3,982.630) ก่อนทวงคืนได้ และปิดสัปดาห์ยืนเหนือ 67 จุด
• แนวรับชี้ชะตา Spot 3,942.100 (จุดต่ำสุดคลื่น E) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์ จุดที่เข้าใกล้ที่สุดห่าง 40.53 จุด โครงสร้างขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย
• แนวรับ Spot 3,936 (Gold Futures 3,950 · OGQ6) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์
• แนวรับลึก Spot 3,886 (Gold Futures 3,900 · OGQ6) — ไม่ถูกแตะตลอดสัปดาห์

ผลการคาดการณ์

• กรอบหลักที่คาดไว้ 3,942 – 4,136 — เกิดจริง 3,982.630 – 4,166.130 ขอบล่างไม่ถูกแตะ ส่วนขอบบนถูกทะลุ 30 จุด
• กรอบแกว่งที่ประเมินว่าเป็นไปได้มากที่สุด 3,986 – 4,086 — เจาะขอบล่างเพียง 3.37 จุด แต่ทะลุขอบบน 80 จุด
• เงื่อนไขฝั่งขาขึ้นเดินตามลำดับที่วางไว้ครบทุกขั้น — ราคายึด 4,086 คืนได้ ทดสอบและผ่าน 4,136 แล้วมุ่งหน้าสู่ 4,186 ก่อนหยุดห่าง 20 จุด
• เงื่อนไขฝั่งขาลงไม่เกิดขึ้น ราคาไม่หลุด 3,986 อย่างมีนัยสำคัญ
• ข้อควรระวังข้อ 1 เกิดขึ้นจริง — วันอังคาร 21 ก.ค. ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ แต่ราคาวิ่งขึ้นแรงต่อเนื่องโดยไม่มีการย่อพัก สะท้อน flow เชิงโครงสร้าง
• ข้อควรระวังข้อ 3 คลาดเคลื่อน — คาดว่าวันศุกร์ (เส้นตายธนาคารจีน) จะผันผวนผิดปกติช่วงเอเชีย แต่จริงกลับเป็นวันที่นิ่งที่สุดของสัปดาห์ ความผันผวนไปกระจุกตัววันพุธ–พฤหัสแทน